Η δέσμευση του Μαρκ Ζούκερμπεργκ για το όραμά του metaverse πρόκειται να αντιμετωπίσει τη μεγαλύτερη δοκιμασία της, με την Meta’s αποτελέσματα γ’ τριμήνου που δείχνουν αύξηση του κόστους, μειωμένα έσοδα από διαφημίσεις και βραδύτερη ανάπτυξη σε βασικές αγορές.
Πρώτα απ’ όλα, σχετικά με τη χρήση – το Facebook έχει πλέον φτάσει τα 1,98 δισεκατομμύρια καθημερινά ενεργούς χρήστες, μια αύξηση 16 εκατομμυρίων σε σχέση με την τελευταία του έκθεση.
Αλλά όπως μπορείτε να δείτε, το δύσκολο σημείο για το Facebook εδώ είναι ότι όλη αυτή η ανάπτυξη προέρχεται από τις αγορές της Ασίας-Ειρηνικού και του “υπόλοιπου κόσμου”, οι οποίες δεν είναι τόσο προσοδοφόρες για την εταιρεία όσο οι ΗΠΑ και η Ευρώπη.
Το Facebook έχει σημειώσει σταθερή ανάπτυξη στην Ινδία και την Ινδονησία, καθώς η συνδεσιμότητα και η προσβασιμότητα αυξάνονται σε αυτές τις περιοχές, αλλά οι συνολικές μετρήσεις χρήσης εδώ δεν συμβάλλουν τόσο πολύ στην τελική γραμμή της εταιρείας. Ελπίζουμε ότι θα το κάνουν, καθώς οι αγορές αυτές ωριμάζουν και το Facebook συνεχίζει να αυξάνει την παρουσία του. Αλλά όπως μπορείτε να δείτε, η αύξηση DAU στις ΗΠΑ και την Ευρώπη είναι νεκρή, γεγονός που αποτελεί ανησυχητικό σημάδι για την εφαρμογή.
Οι μετρήσεις των μηνιαίων ενεργών χρηστών του Facebook αντικατοπτρίζουν μια παρόμοια ιστορία, με σχεδόν όλη την ανάπτυξη να προέρχεται εκτός των αγορών με τα υψηλότερα έσοδα.
Αλλά και πάλι, η χρήση του Facebook κρατάει σταθερά, οι άνθρωποι εξακολουθούν να συνδέονται στην εφαρμογή κάθε μέρα, με τον συνολικό αριθμό χρηστών να εξακολουθεί να ξεπερνά τα 3 δισεκατομμύρια. Θα αμφισβητούσα αν αυτοί που συνδέονται ξοδεύουν όσο χρόνο συνήθιζαν στην εφαρμογή (κάτι που η Meta δεν αναφέρει), αλλά τα συνολικά στοιχεία υπογραμμίζουν τον σημαντικό ρόλο που εξακολουθούν να παίζουν τα εργαλεία της Meta στο ευρύτερο διαδραστικό μας τοπίο, όπως και τα στατιστικά στοιχεία της Family Active People (δηλαδή οι χρήστες του FB, του WhatsApp, του IG και του Messenger).
Οι εφαρμογές της Meta εξακολουθούν να είναι εξαιρετικά δημοφιλείς. Αλλά ακόμη και έτσι, υπάρχουν κάποια ανησυχητικά σημάδια.
Αυτές οι ανησυχίες επιδεινώνονται ακόμη περισσότερο όταν εξετάζουμε τους αριθμούς εσόδων της Meta. Η Meta εισέπραξε 27,71 δισεκατομμύρια δολάρια για το τρίμηνο, το οποίο εξακολουθεί να είναι ένα τεράστιο αποτέλεσμα, αλλά αντιπροσωπεύει μείωση 4% σε ετήσια βάση.
Αυτή η μειωμένη απόδοση των εσόδων οφείλεται εν μέρει στις επιπτώσεις των αλλαγών στην προστασία της ιδιωτικής ζωής των δεδομένων, εν μέρει στην ευρύτερη οικονομική ύφεση – ενώ η Meta σημειώνει επίσης ότι:
“Εάν οι συναλλαγματικές ισοτιμίες είχαν παραμείνει σταθερές με το τρίτο τρίμηνο του 2021, τα έσοδα θα ήταν υψηλότερα κατά 1,79 δισ. δολάρια”
Με άλλα λόγια, υπάρχουν διάφοροι παράγοντες που παίζουν ρόλο, δεν είναι ένα πράγμα που πλήττει τα νούμερα των εσόδων της Meta. Αλλά αθροιστικά, έχουν μεγάλο αντίκτυπο, κάτι που δεν είναι καλό όταν η Meta συνεχίζει επίσης να επενδύει στο ακριβό metaverse όραμά της, το οποίο είδε τα έξοδα και τις δαπάνες της να αυξάνονται κατά 19% YoY στα 22,05 δισεκατομμύρια δολάρια.
Αυτό που είναι ακόμα χειρότερο εδώ είναι ότι Reality Labs, το τμήμα VR της, και το μεγαλύτερο κέντρο κόστους της, φέρνει επίσης λιγότερα έσοδα με την πάροδο του χρόνου, καθώς η αύξηση των τιμών των ακουστικών VR, και το μειωμένο ενδιαφέρον για το metaverse, το έχουν δει να μειώνεται σε πωλήσεις και εισροή εσόδων.
Όπως μπορείτε να δείτε εδώ, μετά την κορύφωσή τους το 4ο τρίμηνο πέρυσι, πιθανότατα λόγω του ότι ο κόσμος πήρε ακουστικά Quest για τα Χριστούγεννα, τα έσοδα της Reality Labs έχουν μειωθεί σημαντικά, ενώ οι λειτουργικές ζημίες του τμήματος συνεχίζουν να αυξάνονται.
Και η Meta λέει ότι αυτό θα χειροτερέψει βραχυπρόθεσμα:
“Αναμένουμε ότι οι λειτουργικές ζημίες της Reality Labs το 2023 θα αυξηθούν σημαντικά σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Μετά το 2023, αναμένουμε να ρυθμίσουμε τις επενδύσεις της Reality Labs με τέτοιο τρόπο ώστε να μπορέσουμε να επιτύχουμε τον στόχο μας για αύξηση των συνολικών λειτουργικών εσόδων της εταιρείας μακροπρόθεσμα”.
Και αυτό δεν φαίνεται να είναι καλό:
Φαίνεται ότι η ώθηση του metaverse θα κοστίσει πολύ περισσότερο στην ανάπτυξη πριν φτάσουμε στο επόμενο στάδιο.
Αυτή είναι αναμφισβήτητα η πιο δύσκολη περίοδος στην ιστορία της Meta, και μάλιστα στην επαγγελματική σταδιοδρομία του Zuckerberg. Η εταιρεία έχει χάσει τα δύο τρίτα της αξίας της από τον περασμένο Σεπτέμβριο (και αυτό πριν από αυτό το αποτέλεσμα των κερδών), εν μέσω αυξανόμενου σκεπτικισμού σχετικά με το metaverse όραμά της, συνεχιζόμενων ερωτημάτων σχετικά με τις αρνητικές επιπτώσεις των εφαρμογών της και αυξανόμενων προκλήσεων για τη διαφημιστική της δραστηριότητα.
Όσον αφορά το metaverse, όπως σημειώθηκε, η εταιρεία συνεχίζει να βυθίζει μετρητά στη μελλοντική στρατηγική της, η οποία, και πάλι, εξακολουθεί να φαίνεται ότι θα κοστίσει πολύ περισσότερο πριν πλησιάσει καν να είναι μια λειτουργική, λειτουργική, βιώσιμη εναλλακτική λύση για την ψηφιακή συνδεσιμότητα και δέσμευση. Η άποψη του Zuck είναι ότι, μια μέρα, όλοι θα αλληλεπιδρούμε σε χώρους με VR/AR, οι οποίοι θα ενισχύσουν την αίσθηση της σύνδεσης πολύ περισσότερο από ό,τι μπορούν να κάνουν οι σημερινές εφαρμογές των μέσων κοινωνικής δικτύωσης. Και αυτό μπορεί να είναι αλήθεια, αλλά θα απαιτήσει την ευρεία υιοθέτηση των όλο και πιο ακριβό υλικό, και πραγματικά, μια ή δύο εφαρμογές-δολοφόνοι που θα κάνουν τις συσκευές VR ή/και AR ένα πραγματικό must-have
Η Meta έχει πει ότι θα χρειαστούν χρόνια, ίσως μια δεκαετία, πριν φτάσουμε στο επόμενο στάδιο – αλλά μπορούν η Meta και οι επενδυτές της να αντέξουν δέκα χρόνια πόνου για την πιθανότητα του τι θα μπορούσε να έρθει στη συνέχεια;
Το οποίο οδηγεί στο πρόβλημα της διαφήμισης. Η Meta έχει ήδη πει ότι Το απόρρητο των δεδομένων ATT της Apple προτρέπει θα της κοστίσει περίπου 10 δισεκατομμύρια δολάρια φέτος, και συνεχίζει να επισημαίνει τους “αντίθετους ανέμους” στη διαφημιστική βιομηχανία που εμποδίζουν την απόδοση της βασικής διαφημιστικής της δραστηριότητας. Συνδυάστε την έλλειψη εμπιστοσύνης προς την εταιρεία με τις περισσότερες επιλογές των καταναλωτών, προσθέστε στη συνέχεια μια παγκόσμια οικονομική ύφεση και το αποτέλεσμα είναι ότι οι διαφημιστικές επιχειρήσεις της Meta δεν είναι τόσο σταθερές όσο ήταν κάποτε. Εξακολουθεί να είναι καλή – η συντριπτική πλειονότητα των 27 δισ. δολαρίων εσόδων της Meta αυτό το τρίμηνο προήλθε από διαφημίσεις – αλλά η εταιρεία πρέπει πραγματικά να συνεχίσει να αναπτύσσει τις διαφημιστικές της δραστηριότητες προκειμένου να συνεχίσει να χρηματοδοτεί τα μελλοντικά της έργα, κάτι που, όλο και περισσότερο, φαίνεται να είναι μια αδύνατη ισορροπία.
Μπορείτε επίσης να προσθέσετε σε αυτό την τελευταία μαχαιριά της Apple στην εταιρεία – ένα 30% φόρος στις ενισχυμένες αναρτήσεις στις κοινωνικές εφαρμογές ανακοινώθηκε μόλις αυτή την εβδομάδα.
Τι κάνει λοιπόν η Meta; Είναι πολύ αργά για να γυρίσει πίσω τώρα, έχει ήδη βυθίσει δισεκατομμύρια στο metaverse και σε αυτό που βλέπει ως την επόμενη φάση για την εταιρεία.
Θα μπορούσε να μειώσει αυτή την επένδυση, όπως πρότεινε η Brad Gerstner της Altimeter Capital σε μια πρόσφατη ανοιχτή επιστολή, στην οποία ο Gerstner, ως εκπρόσωπος της περίπου 2 εκατομμυρίων μετοχών Meta, είπε ότι:
“Πιστεύουμε ότι η Meta θα πρέπει να περιορίσει τις επενδύσεις της στο metaverse σε όχι περισσότερο από 5 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως με πιο διακριτούς στόχους και μέτρα επιτυχίας, σε αντίθεση με τη σημερινή πολύ πιο φιλόδοξη και ανοιχτή στρατηγική”.
Για το πλαίσιο, η Meta ξόδεψε τα διπλάσια για τα metaverse projects της πέρυσικαι θα το ξεπεράσει και πάλι το 2022.
Ίσως αυτό να ήταν ένας τρόπος για να εξορθολογιστούν οι επενδύσεις και να διατηρηθούν τα έργα της σε τροχιά – αλλά πιθανώς, αυτό θα παρέτεινε επίσης το χρονοδιάγραμμα για την ανάπτυξη του metaverse. Και ο χρόνος είναι κάτι που η Meta μπορεί να μην έχει.
Διότι οι εφαρμογές της Meta, ενώ εξακολουθούν να είναι εξαιρετικά δημοφιλείς και εξακολουθούν, όπως σημειώθηκε, να παρουσιάζουν συνολική αύξηση του συνολικού αριθμού των χρηστών, παρουσιάζουν και οι ίδιες πτώση σε βασικούς τομείς.
Το βασικό στοιχείο εδώ είναι το νεανικό κοινό, το οποίο η Meta έχει παραδεχτεί δεν χρησιμοποιούν τις εφαρμογές της όπως κάποτε.
Οι τάσεις στις νεότερες δημογραφικές ομάδες είναι λογικό να διαχέονται με την πάροδο του χρόνου, πράγμα που σημαίνει ότι το Meta, ενώ εξακολουθεί να αποτελεί βασικό εργαλείο από πολλές απόψεις, χάνει σιγά-σιγά έδαφος έναντι άλλων πλατφορμών.
Δεν συμβαίνει γρήγορα, είναι μια σταθερή πτώση, και σχετίζεται σε μεγάλο βαθμό με τον χρόνο που δαπανάται στην εφαρμογή, σε αντίθεση με την είσοδο για να ελέγξει τις τελευταίες ενημερώσεις και στη συνέχεια να αποσυνδεθεί και να περάσει περισσότερο χρόνο αλλού (το οποίο, θα έλεγα, είναι ο λόγος για τον οποίο ο συνολικός αριθμός χρηστών του Meta παραμένει υψηλός). Αλλά αυτό συμβαίνει σαφώς, και ενώ η Meta θα ήθελε πολύ να αφιερώσει περισσότερο χρόνο και προσπάθεια για να διορθώσει το Instagram και το Facebook, και να επαναφέρει τη βασική της δραστηριότητα σε τροχιά, ίσως να μην είναι σε θέση να το κάνει αυτό, όπως φαίνεται να υποδηλώνει η αντιγραφή της σε κάθε trendy εφαρμογή που εμφανίζεται.
Και έπειτα υπάρχουν οι ανησυχίες γύρω από την βλάβη που προκαλείται από το Instagram, πώς το Facebook συνεχίζει να διευκολύνει τη διάδοση της παραπληροφόρησης, πώς τα σχέδια της Meta για την κρυπτογράφηση όλων των μηνυμάτων θα προστατεύσει τους εγκληματίες από την ανίχνευση.
Όταν εξετάζετε το πλήρες εύρος των δραστηριοτήτων της Meta, πραγματικά, χρειάζεται να ξεκινήσει από την αρχή με το metaverse και χρειάζεται το metaverse να γίνει ένα πράγμα. Διαφορετικά, βρίσκεται όντως σε μια αργή και σταθερή κάθοδο πίσω στη γη.
Και πάλι, αυτό δεν συμβαίνει γρήγορα, δεν λέω ότι το Facebook είναι νεκρό ή ότι η Meta θα εξαφανιστεί σύντομα, γιατί σίγουρα δεν θα εξαφανιστεί. Αλλά ο Zuck και οι συνεργάτες του προσανατολίζονται λογικά προς ένα νέο μέλλον για την εταιρεία για καλό λόγο. Και τώρα είναι ένας αγώνας δρόμου για να δούμε αν μπορούν να φτάσουν εκεί, χωρίς να ξοδέψουν πολλά και χωρίς να εκνευρίσουν πολλούς μετόχους στη διαδικασία.
Με όλα αυτά τα δεδομένα, ούτε εγώ θα υπολόγιζα τη Meta πολύ γρήγορα. Ο Zuckerberg είναι πολύ πιθανό να έχει δίκιο, η ψηφιακή αλληλεπίδραση σε πλήρως καθηλωτικούς χώρους, μέσω avatars, ψηφιακών αγαθών και άλλων – όλα αυτά φαίνονται πολύ λογικά, ειδικά αν κοιτάξετε πώς οι νέοι ασχολούνται με κόσμους παιχνιδιών όπως το Fortnite και το Roblox. Αυτοί είναι οι χρήστες για τους οποίους σχεδιάζει ο Zuck, όχι οι φωνασκούντες επικριτές του πώς μοιάζει αυτή τη στιγμή το metaverse.
Και αν πετύχει τον σωστό συγχρονισμό, η Meta θα μπορούσε να είναι ακόμα το κρίσιμος σύνδεσμος στην επόμενη φάση.
Αλλά αυτή τη στιγμή, ο Zuck και οι συνεργάτες του θα αισθάνονται τη ζέστη, περισσότερο από ποτέ άλλοτε.